Zwei M&A Transaktionen innerhalb von 6 Monaten

Ein international tätiger Softwarekonzern mit mehr als 1.000 Mitarbeitern und einem konsolidierten Jahresumsatz von über 150 Mio. Euro hielt ein heterogenes Portfolio an Tochtergesellschaften. Einzelne Geschäftsbereiche wiesen unzureichende Wachstumsperspektiven auf oder passten strukturell nicht zur globalen Unternehmensstrategie. Gleichzeitig fehlten im strategisch priorisierten Kernsegment relevante KI-Technologiekompetenzen, um das Produktportfolio wettbewerbsfähig abzurunden. Der Vorstand beauftragte einen Interim Manager mit der Steuerung zweier zeitgleich laufender, gegenläufiger M&A-Transaktionen.

Das Projekt wurde von unserem Partner im Auftrag eines Providers durchgeführt.

International tätiger Softwarekonzern mit mehr als 1.000 Mitarbeitenden weltweit und über 150 Mio. Euro konsolidiertem Jahresumsatz; betreibt ein Portfolio aus Tochtergesellschaften in mehreren Marktsegmenten.

• Geschäftsbereich ohne internationale Ausrichtung passte strukturell nicht zum definierten Kerngeschäft des Konzerns.
• Konkrete Lücken im KI-Technologie-Portfolio im strategisch priorisierten Segment, die organisch nicht zeitnah zu schließen waren.
• Vorstand und Aufsichtsrat fehlten Transparenz und valide Entscheidungsgrundlagen für beide Transaktionen.
• Parallele Abwicklung von Kauf- und Verkaufsprozess innerhalb eines engen Zeitrahmens erforderte straffe Steuerung externer Berater und interner Stakeholder.

Der Interim Manager übernahm die vollständige Projektverantwortung für zwei simultane M&A-Transaktionen: den Carve-out und Verkauf einer nicht-strategischen Tochtergesellschaft in Geschäftsbereich B sowie die Akquisition eines KI-Startups zur Stärkung des Portfolios in Geschäftsbereich A. Beide Transaktionen sollten innerhalb von sechs Monaten abgeschlossen und die Genehmigungen von Vorstand und Aufsichtsrat gesichert werden.

• Auswahl und Koordination externer M&A-Berater sowie spezialisierter Anwaltskanzleien für beide Transaktionsstränge in enger Abstimmung mit dem Vorstand.
• Erstellung von Fact Books und detaillierten Business Cases als Entscheidungsgrundlage für Vorstand und Aufsichtsrat.
• Initiierung und Steuerung der Due-Diligence-Prozesse beider Transaktionen inklusive strukturierter Q&A-Runden mit potenziellen Bietern und den jeweiligen Targets.
• Aufbau eines transaktionsspezifischen Reportings mit validen KPIs und dokumentierter Forecast Accuracy zur Sicherung der Governance-Anforderungen.
• Verhandlung und finaler Abschluss aller relevanten Verträge sowie Überleitung in die Post-Merger- und Integrationsphase.

• Tochtergesellschaft in Geschäftsbereich B nach vollständigem Bieterverfahren und Due-Diligence-Prozess innerhalb von fünf Monaten verkauft.
• KI-Startup im Deep-Tech-Segment innerhalb von weniger als sechs Monaten akquiriert; Konzernportfolio in Geschäftsbereich A damit vervollständigt.
• Formale Genehmigungen von Vorstand und Aufsichtsrat für beide Transaktionen auf Basis eines strukturierten, transparenten Reportings erteilt.
• Belastbare KPIs und dokumentierte Forecast Accuracy als dauerhafte Steuerungsgrundlage für künftige M&A-Aktivitäten etabliert.